العقود الآجلة تقنيات انتشار الفراشة العقود الآجلة لل انتشار

العقود الآجلة انشروا تقنيات: الفراشة العقود الآجلة للانتشار 14 أبريل 2012 من قبل جون باين التجار والدهاء، الذين يفهمون الهياكل مدة أسواق العقود الآجلة، وغالبا ما تستخدم العقود الآجلة فراشة امتدت إلى عزل بعض العقود التي تشعر والطلب أو العرض أن يكون أقوى أو أضعف. بعض الناس يدركون فقط من إصدار خيارات من هذه التجارة (قراءة المقال الماضية). في حين أن النسخة المستقبلية من انتشار الفراشة يحتوي على أربع أرجل تشبه النسخة الخيارات، تنفيذ وو [لدقوو]؛ لماذا وردقوو]؛ وراء التورط ستكون مختلفة قليلا. الاستراتيجيات باستخدام مزيج من المواقف، مثل انتشار ومفترق المواقف يمكن ان AS محفوفة بالمخاطر AS اتخاذ موقف طويلة أو قصيرة بسيطة. كيف يعمل انتشار فراشة المستقبل: وانتشار الفراشة الآجلة الجمع بين القريب انتشار الثور المدى وطويلة المدى انتشار الدب (أو العكس بالعكس إذا الهابط). سوف نشتري شهرين مختلفة، ومن ثم بيعها شهر واحد مرتين. شهر سنبيع مرتين يشار باسم ودقوو]؛ الجلد البريد وردقوو]؛ لأننا نعتقد أنه سوف تجيء الأخرى شهرين التي نشتريها على حدة. هذا الفارق هو شعبية لأنها توفر هوامش أرخص بدلا من صريح الصفقات الاتجاه. في رأيي، يراه الكثيرون هذه الاستراتيجية أنها أقل مخاطرة لأنك الطويلة والقصيرة نفس السلعة، فقط في أشهر مختلفة. في سوق مثل الذرة، فإن هيكل المدى توفر العديد من الفرص لتحقيق ربح من التغيرات في الأسعار في الأشهر المختلفة. بسبب العوامل الاساسية في أسواق الحبوب، وحقيقة أن العرض الجديد سيكون في السوق فقط بضع مرات في السنة، يمكن للهيكل المدى تتغير بشكل كبير اعتمادا على العرض / الطلب وحركة الأموال. في حالة مثالنا أدناه، سنبيع عقد سبتمبر مرتين، مما يجعل الجلد آخر لدينا. ملاحظة: أردت دائما لجعل بيع الخاص في ما تتصور أن يكون أضعف الشهر. كيفية تحديد الشهر سيكون الأضعف سوف يستغرق بعض الواجبات المنزلية. دعونا &؛ [س] ننظر إلى مثال حقيقي: الفرضية: نظرا لوكان المزارعون الطقس رائعا في حزام الذرة إلى زراعة الذرة، فإنه يعتقد أنه سيتم زرع عاجلا ومع انخفاض عدد حالات التأخير. انها و؛ [س] ليس سرا أن التجارة والتسعير في محصول ضخم لعقود ديسمبر تزرع هذا الصيف. ومع ذلك، ينبغي أن يكون الطقس يتحول جزء كبير من إمدادات بأسعار حاليا في ديسمبر العقد تصل إلى العقد سبتمبر. هذا التحول في الأسعار يجب أن يحدث خلال عملية الزرع في وقت مبكر من الآن وحتى منتصف يوليو. حاليا، عقد سبتمبر 36، 0.20 للبوشل، وأكثر من ديسمبر كانون الاول. في كل عام، منذ عام 1996، وكان هذا الانتشار في حمل (ديسمبر خلال سبتمبر)، وأعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر. هناك التحذير أساسي علينا أن نكون على بينة من و[مدش]؛ وهمتها الولايات المتحدة الذرة (الأسهم في متناول اليد). لأن همتها هو ضيق جدا، فإن أي زوبعة أحوال الطقس أو صدمة الطلب بإرسال المحصول القديم العقد الذرة الصيف (يوليو) أعلى نسبيا بالمقارنة مع العقود المؤجلة أكثر، يشبه إلى حد كبير شاهدنا في الصيف الماضي. وبسبب هذا، نود الحصول على الحماية خلال الجزء الأول من موسم لحماية ضد خسائر المحاصيل الجديدة أو حرب قد تشديد المزيد من الإمدادات. هذا النوع من الوضع يدعو للحصول على الذرة طويلة هذا الصيف. للقيام بذلك، ونحن سوف شراء العقد يوليو وبيع العقد سبتمبر مرة أخرى. إذا كان سيكون هناك نقص في المعروض، ينبغي لليوليو سبقت ضد سبتمبر. الخطة: إذا كنت تتاجر على منصة، مثل DT برو أو الفضل. يمكنك إدخال انتشار أوامر على الشاشة. إذا كان لديك المنصة التي لن تدعم التداول انتشار، وسوف تحتاج إلى & [لدقوو]؛ الساق في وردقوو]؛ إلى انتشار عن طريق القيام كل عقد على حدة. نحن نفضل ان نفعل كل الطلبات في السوق انتشار أمكن ذلك إذا كان لديك مجموعة من PLUS أو PREMIUM سيط يصل، دون احدة من المنصات المذكورة أعلاه، يمكنك الحصول على هذه يتم عن طريق سوق انتشار إما على الأرض أو على الشاشة. الاستراتيجيات باستخدام مزيج من المواقف، مثل انتشار ومفترق المواقف يمكن ان AS محفوفة بالمخاطر AS اتخاذ موقف طويلة أو قصيرة بسيطة. وهنا هي الأسعار ونحن نتطلع إلى دخول التجارة، مع شراء لدينا باللون الأخضر والمبيعات لدينا في الحمراء: يوليو الذرة: 626-0 سبتمبر الذرة: 559-0 ديسمبر الذرة: 544-0 الطريقة التي سوف تتبع سوف ينتشر يكون لمتابعة مباراة يوليو-سبتمبر والساق سبتمبر-ديسمبر منفصل. على الرغم من أنني ننظر إلى هذا فراشة نشر مثل التجارة واحدة كبيرة، وأنا لا تزال تستخدم نقاط وأهداف على كل ساق لجعل التنفيذ أكثر سلاسة وأسهل للمتابعة. أدناه، يمكنك ان ترى الخطة المخاطر / مكافأة للتجارة. إذا يذهب التجارة للتخطيط، وأتوقع يوليو للحصول مرة أخرى على مدى 1،00 معكوس إلى سبتمبر وديسمبر للحصول على حمل 15 في المائة (في الوقت الراهن هو و[رسقوو]؛ هو مقلوب) خلال سبتمبر لجني الأرباح من 28 سنتا يوم المحطة يوليو-سبتمبر وربح 30 المائة على الساق ديسمبر-سبتمبر، مما يجعل إجمالي الربح للتجارة 58 سنتا أو 36؛ 2900 دولار. أوامر وقف ليس بالضرورة أن تحد من خسارتك TO THE PRICE يتوقف لأوامر وقف، إذا كان الثمن هو ضرب، وتصبح أوامر السوق، واعتمادا على ظروف السوق، ويمكن ملء السعر الفعلي يكون مختلفا عن سعر الإيقاف. لو كان هناك سوق وصلت اليومية LIMIT PRICE تذبذب، A "MOVE LIMIT"، قد يكون من المستحيل تنفيذ أمر وقف الخسارة. النتائج القديمة ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية. هذا هو التجارة على المدى الطويل، والخطة قد تتغير على طول الطريق. ومع ذلك، مع هذه الفوارق في المكان، وأنا واثق من أنه سيكون لدينا الوقت للاعتراف تلك التغيرات والتكيف. وأكبر العوامل الأساسية التي تؤثر على التجارة ستكون التقارير المرحلية زراعة التي تم إصدارها بعد الظهر الاثنين وتقارير مبيعات التصدير صدر صباح يوم الخميس. يجب أن تلك التقارير جنبا إلى جنب مع تقارير WASDE الشهرية تعطينا معلومات كافية جديدة على طول الطريق للحفاظ على أسعار ديسمبر المدعومة وأسعار يوليو تشغيل أعلى. الاشتراك في هذا الاسبوع في الحبوب هذا الأسبوع في الحبوب - هذا الأسبوع في الحبوب (غصين) هو رسالة إخبارية أسبوعية الحبوب والبذور الزيتية التعليق المصممة للحفاظ على المشاركين في السوق الحبوب على حافة القطع، حتى يتمكنوا من تغطية أو التكهن مع مزيد من الثقة والدقة. هذا الأسبوع وفي الحبوب ويشمل اشتراك البريد الإلكتروني النشرة الإخبارية. الإفصاح عن المخاطر أوامر وقف ليس بالضرورة أن تحد من خسارتك TO THE PRICE يتوقف لأوامر وقف، إذا كان الثمن هو ضرب، وتصبح أوامر السوق، واعتمادا على ظروف السوق، ويمكن ملء السعر الفعلي يكون مختلفا عن سعر الإيقاف. لو كان هناك سوق وصلت اليومية LIMIT PRICE تذبذب، A "MOVE LIMIT"، قد يكون من المستحيل تنفيذ أمر وقف الخسارة. الاستراتيجيات باستخدام مزيج من المواقف، مثل انتشار ومفترق المواقف يمكن ان AS محفوفة بالمخاطر AS اتخاذ موقف طويلة أو قصيرة بسيطة. تم نقل هذه المواد بمثابة استدراج العروض للدخول في صفقة مشتقات. وقد تم من قبل وسيط تجارة دانيلز الذي يقدم التعليق أبحاث السوق والتجارة التوصيات كجزء من له أو لها التماس للحسابات والتماس لالصفقات أعد هذه المادة. ومع ذلك، دانيلز تجارة لا يحتفظ قسم البحوث على النحو المحدد في CFTC القاعدة 1،71. دانيلز تجارة، لمديري والسماسرة والموظفين قد تداول في المشتقات المالية لحساباتهم الخاصة أو لحسابات الآخرين. نتيجة لعوامل مختلفة (مثل تحمل المخاطر، ومتطلبات الهامش، أهداف التداول على المدى القصير مقابل استراتيجيات المدى الطويل، مقابل الفني التحليل الأساسي السوق، وعوامل أخرى) هذه التجارة قد يؤدي إلى بدء أو تصفية المواقف التي تختلف عن أو يتعارض مع الآراء والتوصيات الواردة فيه. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا للأداء المستقبلي. مخاطر الخسارة في عقود تداول العقود الآجلة أو الخيارات سلعة يمكن أن تكون كبيرة، وبالتالي يجب أن يفهم المستثمرين من المخاطر المحتملة في اتخاذ مواقف الاستدانة، ويجب أن تتحمل المسؤولية عن المخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات ونتائجها. يجب عليك أن تنظر بعناية ما إذا كان هذا التداول هو مناسب لك في ضوء ظروفك والموارد المالية. يجب عليك قراءة "الكشف عن المخاطر" صفحة ويب الوصول إليها في DanielsTrading في الجزء السفلي من الصفحة الرئيسية. لا ينتمي دانيلز تجارة مع ولا نؤيد أي نظام التداول، إخبارية أو خدمة أخرى مماثلة. دانيلز تجارة لا تضمن أو تحقق أي مطالبات أداء لهذه النظم أو الخدمة.